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投资:买入持续产生收益的资产
投机:预期以低买高卖赚取收益

人的预期和目的决定其交易行为的性质,意识决定行为,行为决定结果,此言不虚。
行为本身并无高下之分。
只是当下绝大多数的交易都是投机,若误认为是在投资就容易出问题。如果是投机,那就应该关注价格波动,设置止盈止损。如果是投资就只需要关注资产持续产生收益的能力。
比特币、黄金、外汇,本身就是货币之间的互换,天然属于投机。法币大概率贬值时,黄金是很好的选择,投机并无不可。如果不是为了低买高卖,就是避险行为,预防法币破产,赎回真正的货币。
房产不运作不会产生收益,以目的分,买房自住是消费行为,买房出租是投资行为,炒房是投机行为。现阶段买房出租已不划算。
股票、债券天然是资产,然而由于交易的便利性,已经广泛用于投机,股市也变成“赌场”。

从这个思路去看,彼得林奇为何永远满仓?因为他一直认为股票是最好的投资,他一直在做的就是调优自己的资产配置。根据行情、公司基本面的变化,综合考虑资产潜力、稳定性,持续置换更符合需求的优质资产。这就是配置的真谛,资产配置调优,因时变化,谓之神,而最优是达不到的,除非作弊。个人只能在自身能力范围内尽量追求。所以不要拿自己的收益率跟市场最高收益率去比较,只需要跑赢大盘就行了。


设定预期收益率,以平均PE、年复合增长率筛选合适的股票,再根据公司基本面评估,最后制定买入策略,持续关注基本面关键指标